Индикатор накопления и распределения (англ. Accumulation Distribution Line, кратко – AD)

Индикатор накопления и распределения создан Марком Чайкиным на основе наработок Джо Гранвилля и его индикатора балансового объема, Ларри Вилльямса и его индекса накопления распределения.

Если в индикаторе балансового объема Джо Гранвилля для сложения и вычитания объема сравнивалась цена закрытия текущего и прошлого торгового периода, а у Ларри Вилльямса в его индексе накопления и распределения цена закрытия торгового периода с ценой открытия, то Марк Чайкин сравнил цену закрытия с серединой диапазона от минимума до максимума. Формула достаточно интересная — но еще больший ажиотаж вызывает история разработки этого индикатора. Чайкин, практиковавшись, заменил цену открытия в формуле индекса накопления и распределения не потому, что считал это верным и обоснованным, а только потому, что не смог найти данные по ценам открытия. Тогда информация бралась из ежедневных газет, которые в какой-то промежуток времени вдруг перестали публиковать цену открытия торгового периода.

Первоначально индикатор накопления и распределения использовался для измерения денежных потоков, которые направляются в ценные бумаги или из ценных бумаг. Сегодня этот метод успешно применим и на рынке Forex. Кстати, он также является основой осциллятора Чайкина, созданного позже.

Представляет собой индикатор накопления и распределения накопление разницы, помноженной на объем между всеми направлениями движения вверх (накопление) в те дни, когда цена закрытия повышалась, и вниз (распределение) в те дни, когда цена закрытия понижалась. Таким образом, чем выше объем в определенный промежуток времени, тем больший вклад вносит изменение цены «сегодня» в направление индикатора.

Формула:
Первый показатель индикатора на конкретном периоде необходимо рассчитывать по формуле:


Значения:

  • Close – цена закрытия;
  • Low – минимум торгового периода;
  • High — максимум торгового периода;
  • Volume – объем торгов конкретного периода;
  • ADn — значение индикатора накопления и распределения на текущей колонке;
  • ADn-1 — значение индикатора накопления и распределения на прошлой колонке.

Из формулы вытекают следующие правила:

  • В случае, если акция или валюта на рынке Forex закрывается в максимуме внутри определенного торгового периода, то показатель будет равный единице, умноженной на объем;
  • В случае, если акция или валюта на рынке Forex закрывается в показателе выше середины внутри определенного торгового периода — то есть ближе к максимуму, то на объем умножается определенная величина между 0 и 1;
  • В случае, если акция или валюта на рынке Forex закрывается ровно посередине между минимумом и максимумом торгового периода, то величина оказывается равной 0;
  • В случае, если акция или валюта на рынке Forex закрывается ниже показателя середины, то есть, ближе к минимальной своей величине, то объем умножается на промежуток между 0 и -1;
  • В случае, если акция или валюта на рынке Forex закрывается в текущем торговом периоде на минимальном значении, то значение индикатора будет равно минус единице, умноженной на объем.

Примечание:
На рынке Forex отсутствует информация по объемам проданной и купленной валюты, поэтому в качестве показателя Volume используется тиковый объем — число изменений котировок за единицу времени. Объем сделок является неким весовым коэффициентом при изменении цены — чем больше будет показатель объема, тем существеннее вклад изменения цены за определенный интервал времени в значение индикатора накопления и распределения.

Таким образом, исходя из вышеприведенной формулы, расчет индикатора накопления и распределения призывает каждое последующее значение суммировать с прошлым, тогда как прошлый показатель представляет собой суммы остальных предыдущих. Именно этим расчет индикатора накопления и распределения довольно похож на расчет экспоненциального скользящего среднего.

Внешний вид графика:

 

Характеристика.
Трейдерами установлено, что при росте тенденции большинство цен закрытия оказывается ближе к своей максимальной цене торгового периода (к примеру, час или день) — более того, с привлечением в тенденцию большого количества игроков биржи приходит и увеличение объема реализуемой ценной бумаги или валюты.

На падающей тенденции с ценой происходит абсолютно противоположная ситуация, однако и это сопровождается увеличением объема или хотя бы небольшим превышением средних показателей объема. Таким образом, индикатор накопления и распределения очень хорошо показывает то, какие финансовые силы и последствия стоят за текущей тенденцией рынка.

Применение.

  • Как и индикатор объема, индикатор накопления и распределения даёт трейдеру возможность определить, в какой момент действительно увеличивается объем операций — при покупке или при продаже определенного финансового инструмента (акции или валюты);
  • Индикатор накопления и распределения также может быть применен для определения объема денежного потока: рост показателей индикатора символизирует то, что на данный момент давление покупателей гораздо выше, чем давление продавцов — и наоборот, падение показателей индикатора накопления и распределения демонстрирует преимущество и давление продавцов над покупателями;
  • Индикатор накопления и распределения может быть использован для обнаружения расхождения различного типа;
  • Индикатор накопления и распределения также используется для подтверждения сигналов силы, которая стоит за текущим движением цены.

Сигналы:

  • Сигналы подтверждения тенденции: при растущей тенденции индикатор накопления и распределения растёт, а на падающем падает. То есть новый пик графика цен подтверждается индикатором;
  • Дивергенция: расхождение покупателей свидетельствует о малой силе возрастающей тенденции. Схождение продавцов сигнализирует о слабой силе падающей тенденции;
  • На графике индикатора накопления и распределения можно использовать те же графические способы анализа, что и на графике цены: к примеру, преодоление линии тенденции на индикаторе накопления и распределения символизируют скорый пробой линии тенденции на графике цены. Очень часто такие фигуры, как двойные вершины и треугольники преодолеваются на графике индикатора накопления и распределения раньше пробития на графике цен.

Недостатки:

  • Индикатор накопления и распределения не принимает во внимание рыночные гэпы. В случае, если цена открывается с гэпом вверх, а закрывается на серединном показателе между максимумом и минимумом, индикатор накопления и распределения не будет видеть этот гэп. В случае наступления серии гэпов — в расчеты вносятся существенные ошибки;
  • Индикатор накопления и распределения близко повторяет все ценовые движения — особенно цену закрытия, которая движется точно так же, как и актив, по которому рассчитывается индикатор. Поэтому может быть пропущен ряд расхождений, что плохо;
  • В некоторых случаях является тяжелым определить различия в объемах. К примеру, при замедлении скорости нисходящей тенденции это будет незаметно на индикаторе до тех пор, пока сам он не развернется.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *